Was ist ein Swap (Rollover) im Forex?
Ein Swap ist der Zinssatzdifferenzial, der für das Halten einer Position über Nacht Ihrem Konto belastet oder gutgeschrieben wird. Er spiegelt die Kosten für das Leihen einer Währung und das Verleihen einer anderen in einem Forex-Paar wider.
Wie es funktioniert
Jedes Forex-Paar umfasst zwei Währungen, jede mit ihrem eigenen Zentralbankzinssatz. Wenn Sie eine Position über Nacht halten, leihen Sie sich effektiv eine Währung und verleihen eine andere. Der Swap-Satz ist der Unterschied zwischen diesen Zinssätzen, angepasst durch den Broker. Wenn Sie AUD/USD long halten und die australischen Zinsen höher sind als die US-Zinsen, erhalten Sie einen positiven Swap (Gutschrift). Wenn die Zinsen die Short-Seite begünstigen, zahlen Sie einen negativen Swap (Belastung). Swap wird einmal täglich zum täglichen Rollover-Zeitpunkt angewendet (normalerweise 17 Uhr New York / Mitternacht MT5-Serverzeit). Mittwoche tragen typischerweise einen dreifachen Swap, um die Wochenend-Abwicklungsperiode zu berücksichtigen.
Warum es wichtig ist
Für Daytrader, die alle Positionen vor dem Rollover schließen, sind Swaps irrelevant. Für Swing-Händler und Positions-Händler, die tage- oder wochenlang halten, können Swap-Kosten sich summieren und sollten in die Gesamthandelskosten einkalkuliert werden.
Häufiger Fehler
Den dreifachen Swap an Mittwochabenden zu vergessen. Positionen, die über Mittwochabend gehalten werden, tragen drei Tage Swap auf einmal. Bei exotischen Paaren mit großen negativen Swaps kann diese einzelne Übernachtgebühr die Spread-Kosten des ursprünglichen Einstiegs übersteigen.
Beispiel
Sie halten eine 1-Lot-Long-Position in AUD/JPY über Nacht. Der Swap-Satz beträgt +5,20 USD pro Lot. Ihrem Konto werden 5,20 USD beim Rollover gutgeschrieben. Am Mittwochabend erhalten Sie 15,60 USD (dreifacher Swap).
Stoische Erkenntnis
Marc Aurel: 'Bewerten Sie niemals etwas als vorteilhaft, das Sie zwingt, Ihr Versprechen an sich selbst zu brechen.' Wenn der Handelsplan die Kosten des Übernachthaltens nicht berücksichtigte, ist der Gewinn auf dem Bildschirm nicht der Gewinn, den Sie behalten.
Verwandte Begriffe
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