策略与进阶
什么是外汇中的相关性？
相关性衡量两个品种价格变动之间的统计关系。+1表示它们完全同向移动，-1表示完全反向移动，0表示没有关系。
运作原理
一些常见的相关货币对：EUR/USD和GBP/USD正相关(都对美元反向移动)。EUR/USD和USD/CHF负相关(一个涨，另一个倾向于跌)。AUD/USD和黄金(XAU/USD)正相关，因为澳大利亚是主要黄金出口国。 相关性对组合风险很重要。如果您同时做多EUR/USD和GBP/USD，就是在将美元做空敞口翻倍。您的风险比单独看每笔交易时要高。 相关性不是固定的。它们随时间变化，在危机事件中可能完全崩溃。正相关了数月的货币对可能在特定国家新闻出来时突然分化。使用滚动相关性(30天或90天回看)有助于追踪当前关系。
为什么重要
理解相关性能防止无意的风险集中。它还帮助您避免在相关货币对上做重复交易，在管理整体敞口的同时节省点差和保证金。
常见错误
把相关性当作永久不变。EUR/USD和GBP/USD通常同向移动，但在英国脱欧相关事件中，GBP独立运动而EUR几乎没反应。历史相关性可能恰好在最需要它们的时刻崩溃。
示例
您做多EUR/USD，考虑加一笔GBP/USD多头。它们的30天相关性为+0.87(强正相关)。加第二笔交易大致把您的美元做空敞口翻倍，而非分散风险。
斯多葛洞察
斯多葛学派将宇宙视为相互联系的整体，一种万物互相影响的'共感'(sympatheia)。货币市场反映了这一点：经济体、央行和贸易流创建了依赖网络。理解这些连接就是将斯多葛意识应用于市场。