Política de Conflictos de Intereses

1. Introducción

1. 1.1 Este documento describe las Políticas de Gestión de Conflictos de Interés para STOICFX (PTY) LTD, estableciendo un marco para reconocer, abordar y gestionar posibles conflictos de interés en nuestras operaciones.
2. 1.2 Los objetivos de esta Política son múltiples:
   1. Orientación sobre Comportamientos Esperados: Proporcionar orientación clara sobre los comportamientos y estándares éticos esperados de todos los empleados y representantes de STOICFX (PTY) LTD en sus interacciones profesionales.
   2. Promoción de la Transparencia: Promover la transparencia en todas las transacciones y evitar o mitigar proactivamente cualquier conflicto de interés (COI) relacionado con el negocio que pueda surgir entre STOICFX (PTY) LTD, sus clientes, proveedores y empleados.
   3. Garantizar la Equidad: Garantizar que los intereses tanto de los empleados como de la empresa estén protegidos, fomentando así un ambiente de trabajo equitativo.
   4. Documentar Procesos: Documentar los procesos para divulgar, aprobar y revisar cualquier actividad que pueda dar lugar a conflictos de interés reales, potenciales o percibidos, asegurando la responsabilidad y claridad.
   5. Proporcionar un Mecanismo de Revisión: Establecer un mecanismo para la revisión objetiva de intereses externos personales que puedan entrar en conflicto con los intereses de STOICFX (PTY) LTD o sus clientes.
3. 1.3 STOICFX (PTY) LTD está firmemente comprometida a realizar todas las actividades comerciales de acuerdo con las buenas prácticas comerciales establecidas. Operamos con una sólida base ética, asegurando que nuestras transacciones sean justas y equitativas. Al salvaguardar los intereses de todas las partes interesadas, nuestro objetivo es minimizar y gestionar eficazmente cualquier conflicto de interés real o potencial que pueda surgir en el curso de nuestras operaciones.
4. 1.4 En línea con nuestro compromiso con la conducta ética, STOICFX (PTY) LTD y sus representantes deben evitar activamente, o mitigar cuando la evitación no sea factible, cualquier conflicto de interés que pueda existir entre la empresa y sus clientes o sus representantes. Este enfoque proactivo no solo mejora nuestra reputación de integridad sino que también refuerza nuestra dedicación a mantener la confianza y transparencia en todas las relaciones comerciales.
5. 1.5 Al adherirnos a esta Política, nos aseguramos de que nuestras operaciones no solo cumplan con las regulaciones relevantes sino que también reflejen nuestros valores fundamentales de integridad, equidad y respeto por todas las partes interesadas involucradas.

2. Definiciones

Para los propósitos de esta política, las siguientes palabras y/o frases se definen aquí:

1. 2.1 “Empresa” significa STOICFX (PTY) LTD o STOICFX.
2. 2.2 “Conflicto de interés” significa cualquier situación en la que STOICFX (PTY) LTD y/o sus representantes tienen un interés real y/o potencial que puede, al prestar un servicio financiero a un cliente, influir en el desempeño objetivo de sus obligaciones hacia ese cliente; y/o impide que STOICFX (PTY) LTD o sus representantes presten un servicio financiero imparcial y justo a ese cliente, o actúen en interés de ese cliente, incluyendo, pero no limitado a, lo siguiente:
   1. un interés financiero;
   2. un interés de propiedad;
   3. cualquier relación con un tercero (“tercero”) significa:
      1. un proveedor de productos;
      2. otro proveedor;
      3. un asociado de un proveedor de productos o un proveedor;
      4. un canal de distribución;
      5. cualquier persona que en virtud de un acuerdo o arreglo con una persona mencionada en los párrafos (a) a (d) anteriores proporciona un interés financiero a un proveedor o sus representantes.
3. 2.3 “FAIS” significa la Ley de Servicios Financieros de Asesoramiento e Intermediación, 37 de 2002.
4. 2.4 “Interés financiero” significa cualquier efectivo, equivalente de efectivo, vale, regalo, servicio, ventaja, beneficio, descuento, viaje nacional e internacional, hospitalidad, alojamiento, patrocinio, otro incentivo o contraprestación valiosa, que no sea lo siguiente:
   1. un interés de propiedad
   2. capacitación, que no esté disponible exclusivamente para un grupo selecto de proveedores o representantes sobre productos y asuntos legales relacionados con esos productos; información general financiera y de la industria; sistemas tecnológicos especializados de un tercero necesarios para la prestación de un servicio financiero; pero excluyendo viajes y alojamiento asociados con esa capacitación.
5. 2.5 “Interés financiero inmaterial” significa cualquier interés financiero con un valor monetario determinable, cuyo total no exceda mil ZAR (R1,000.00) en cualquier año calendario del mismo tercero en ese año calendario recibido por –
   1. un proveedor que es propietario único; o
   2. un representante para beneficio directo de ese representante;
   3. un proveedor, que para su beneficio o el de algunos o todos sus representantes, agrega el interés financiero inmaterial pagado a sus representantes.
6. 2.6 “Representante” significa representante debidamente designado y/o representante bajo supervisión de STOICFX (PTY) LTD.
7. 2.7 “Interés de propiedad” significa
   1. cualquier interés de capital o propietario, por el cual se pagó el valor justo por el propietario en el momento de la adquisición, que no sea capital o un interés propietario mantenido como nominado aprobado en nombre de otra persona; y
   2. incluye cualquier dividendo, participación en beneficios o beneficio similar derivado de ese interés de capital o propiedad.
8. 2.8 “Proveedor” significa STOICFX (PTY) LTD o STOICFX.

3. Procedimientos

1. 3.1 STOICFX (PTY) LTD o sus representantes solo pueden recibir u ofrecer intereses financieros de o a un tercero según lo determine el Comisionado de Proveedores de Servicios Financieros de vez en cuando.
2. 3.2 STOICFX (PTY) LTD no puede ofrecer ningún interés financiero a sus representantes por dar preferencia a la cantidad de negocios asegurados para el proveedor en exclusión de la calidad del servicio prestado a los clientes; o dar preferencia a un proveedor de productos específico, donde un representante puede recomendar más de un proveedor de productos a un cliente; o dar preferencia a un producto específico de un proveedor de productos, donde un representante puede recomendar más de un proveedor de productos a un cliente.

4. Cómo Identificar Conflictos de Interés

Para determinar si STOICFX (PTY) LTD está enfrentando un conflicto de interés, la Empresa o el personal relevante debe participar en una evaluación exhaustiva considerando las siguientes preguntas:

1. 4.1 Mejor Interés del Cliente: ¿La Empresa o el individuo relevante prioriza genuinamente el mejor interés del cliente, o actúan principalmente en su propio interés? Es crucial evaluar si las acciones tomadas se alinean con las necesidades y objetivos del cliente, asegurando que las decisiones se tomen teniendo en cuenta el bienestar del cliente.
2. 4.2 Mejor Interés de la Empresa: ¿La Empresa o el individuo relevante actúa en el mejor interés de STOICFX (PTY) LTD, o persiguen ganancias personales que podrían entrar en conflicto con los objetivos de la Empresa? Comprender esta dinámica es esencial para mantener la integridad de la Empresa y sus operaciones.
3. 4.3 Conducta Profesional: ¿La Empresa o el individuo relevante mantiene consistentemente un alto estándar de profesionalismo en sus acciones y decisiones? Esto implica evaluar si se adhieren a las directrices éticas y estándares profesionales, asegurando que su comportamiento refleje positivamente en la Empresa.
4. 4.4 Independencia: ¿La Empresa o el individuo relevante opera independientemente, libre de presiones o influencias externas que podrían comprometer su juicio? Evaluar la independencia es vital para asegurar que las decisiones se tomen basadas en mérito y no influenciadas por factores externos que podrían llevar a sesgos.
5. 4.5 Objetividad: ¿La Empresa o el individuo relevante toma decisiones basadas en criterios objetivos en lugar de sesgos o intereses personales? Es importante evaluar si el proceso de toma de decisiones está fundamentado en hechos y análisis racional, salvaguardando así la integridad de los resultados.
6. 4.6 Al participar en esta evaluación integral, STOICFX (PTY) LTD puede asegurar que sus acciones se alinean con los estándares éticos y priorizan los mejores intereses tanto de los clientes como de la Empresa. Este enfoque reflexivo no solo fomenta la confianza sino que también fortalece el compromiso con las prácticas comerciales éticas.

5. Resolución de Conflictos de Interés o Potenciales Conflictos de Interés

1. 5.1 Se espera que los individuos clave y representantes de STOICFX (PTY) LTD eviten activamente cualquier conflicto de interés (COI) real o potencial en el desempeño de sus funciones. Un conflicto de interés surge cuando los intereses personales, relaciones o circunstancias podrían potencialmente influir o comprometer su imparcialidad y objetividad en la toma de decisiones.
2. 5.2 En situaciones donde no es posible evitar completamente un conflicto de interés, es imperativo que estos individuos tomen medidas proactivas para mitigar cualquier impacto negativo. Esto puede incluir implementar salvaguardas para asegurar que sus intereses personales no interfieran con los mejores intereses de los Clientes o la integridad de la firma.
3. 5.3 Además, la divulgación completa de cualquier conflicto de interés identificado es esencial. Al comunicar transparentemente estos asuntos a los Clientes y partes interesadas relevantes, STOICFX (PTY) LTD tiene como objetivo mantener los más altos estándares de integridad y confiabilidad. Esta transparencia permite a los Clientes tomar decisiones informadas y refuerza el compromiso de la firma con las prácticas éticas.
4. 5.4 Se alienta a todos los empleados y representantes a permanecer vigilantes y reportar cualquier conflicto potencial a sus supervisores. Se proporcionarán programas continuos de capacitación y concientización para asegurar que todos comprendan sus responsabilidades a este respecto.
5. 5.5 Si tiene alguna pregunta o inquietud sobre cómo se gestionan los conflictos de interés en STOICFX (PTY) LTD, no dude en comunicarse con nuestro equipo de cumplimiento para mayor aclaración. Su confianza es de suma importancia para nosotros, y estamos dedicados a mantener un entorno de trading transparente y ético.

6. COI Potenciales que Podrían Afectar a StoicFX (PTY) Ltd

1. 6.1 Potenciales Conflictos de Interés

   Los siguientes son potenciales conflictos de interés que podrían impactar las operaciones e integridad de STOICFX (PTY) LTD:

   1. Directorios u Otros Empleos: Ocupar posiciones en otras empresas u organizaciones que puedan influir en las decisiones o crear un sesgo hacia intereses específicos.
   2. Intereses en Empresas Comerciales o Prácticas Profesionales: Participación accionaria o involucramiento en negocios que puedan competir con o afectar los servicios proporcionados por STOICFX (PTY) LTD.
   3. Propiedad de Acciones: Poseer acciones en empresas que puedan verse afectadas por decisiones tomadas dentro de STOICFX (PTY) LTD, potencialmente llevando a lealtades divididas.
   4. Intereses Beneficiarios en Fideicomisos: Tener intereses financieros en fideicomisos que podrían entrar en conflicto con los intereses de los clientes o la Empresa.
   5. Trading en Cuenta Personal: Participar en actividades de trading para cuentas personales que podrían influir en las condiciones del mercado o crear una apariencia de impropiedad.
   6. Asociaciones Profesionales o Relaciones con Otras Organizaciones: Mantener relaciones con otras firmas o profesionales que puedan crear conflictos con los deberes hacia STOICFX (PTY) LTD o sus clientes.
   7. Asociaciones Personales con Otros Grupos u Organizaciones: Conexiones con grupos, asociaciones o miembros de la familia que puedan influir indebidamente en las decisiones comerciales o crear resultados sesgados.
   8. Front Running: Ejecutar órdenes para uno mismo u otra parte antes de ejecutar órdenes para clientes, potencialmente perjudicando a esos clientes.
   9. Reembolsos: Aceptar reembolsos de terceros por dirigir negocios hacia ellos, lo que puede comprometer la imparcialidad.
   10. Sobornos: Recibir pagos no divulgados por tratamiento favorable de proveedores o prestadores de servicios, llevando a una toma de decisiones comprometida.
   11. Comisiones: Ganar comisiones que podrían crear incentivos para recomendar productos o servicios específicos que pueden no alinearse con los mejores intereses de los clientes.
2. 6.2 Ejemplos de Posibles Escenarios de Conflicto de Interés

   Los siguientes escenarios ilustran cómo los conflictos de interés pueden manifestarse en la práctica, aunque esta lista no es exhaustiva:

   1. 6.2.1 Influenciar Contratos: Usar influencia personal para asegurar un contrato con un proveedor de servicios en el que tienes un interés financiero, potencialmente comprometiendo la objetividad en el proceso de selección.
   2. 6.2.2 Solicitar Intereses Financieros: Buscar activamente beneficios financieros para influir o promover injustamente los intereses de un tercero, socavando así las prácticas comerciales justas.
   3. 6.2.3 Aceptar Beneficios: Aceptar regalos, incentivos u otros beneficios de proveedores de servicios o contratistas que podrían llevar a una toma de decisiones sesgada o percepciones de impropiedad.
   4. 6.2.4 Negocios Competidores: Establecer un negocio que compita directamente con STOICFX (PTY) LTD, lo que podría desviar recursos y atención de los objetivos de la Empresa.
   5. 6.2.5 Priorizar Cantidad sobre Calidad: Dar preferencia al volumen de negocios realizados en lugar de asegurar que cumpla con los estándares de calidad y consideraciones éticas esperadas por clientes y partes interesadas.

   Al reconocer y abordar estos potenciales conflictos de interés, STOICFX (PTY) LTD tiene como objetivo mantener los más altos estándares de integridad y transparencia, asegurando que los intereses de los clientes y la Empresa sigan siendo primordiales.

7. Tráfico de Información Privilegiada

1. 7.1 El término “tráfico de información privilegiada” describe circunstancias donde un individuo, que tiene información sensible sobre precios, negocia en un valor o instrumento financiero relacionado antes de que la información esté disponible para el resto del mercado.
2. 7.2 El tráfico de información privilegiada crea conflictos de interés.
3. 7.3 El individuo está abusando de su conocimiento y así colocándose en una mejor posición que el resto del mercado, lo que entra en conflicto con el concepto de equidad del mercado. Un representante que comete tráfico de información privilegiada está además colocándose en una mejor posición que STOICFX (PTY) LTD y/o sus clientes, creando así un conflicto de intereses entre ellos y STOICFX (PTY) LTD y/o sus clientes.

8. Fondos de Pensiones

1. 8.1 En situaciones donde un Proveedor de Servicios Financieros (FSP) presta servicios financieros a un fondo de pensiones, es imperativo que el FSP se adhiera a las limitaciones más estrictas descritas en la Directiva No. 8 de 2018 de la Ley de Fondos de Pensiones, No. 24 de 1956, específicamente con respecto a la prohibición de aceptar gratificaciones.
2. 8.2 Las siguientes condiciones deben observarse estrictamente para asegurar el cumplimiento y mantener la integridad de los deberes fiduciarios:
   1. Cualquier gratificación que, vista objetivamente, crea un conflicto de interés con su deber fiduciario hacia los fondos;
   2. Regalo(s) simbólico(s) que exceda(n) el límite anual establecido por la Junta del Fondo de Pensiones en términos de la política de regalos del fondo de pensiones, cuyo límite anual no será más de quinientos ZAR (R500.00) por año en total de cualquier proveedor de servicios (es decir, FSP);
   3. Cualquier gratificación relacionada con diligencia debida local o internacional incluyendo pero no limitado a subsistencia, viaje o alojamiento;
   4. Cualquier gratificación relacionada con entretenimiento local o internacional o eventos deportivos incluyendo, pero no limitado a, subsistencia, viaje o alojamiento; o
   5. Costos de conferencias o gastos del directorio del fondo.

9. Medidas para Evitar Conflictos de Interés

1. 9.1 STOICFX (PTY) LTD ha establecido un marco integral de procedimientos diseñados para prevenir y gestionar eficazmente los conflictos de interés. Este enfoque proactivo es integral a nuestro compromiso de mantener estándares éticos y salvaguardar los intereses de nuestros clientes, partes interesadas y el mercado en general.
2. 9.2 Nuestros procedimientos abarcan una identificación y evaluación exhaustiva de los potenciales conflictos de interés que pueden surgir en el curso de nuestras operaciones. Hemos implementado directrices claras para que los empleados y representantes las sigan, asegurando que estén al tanto de sus responsabilidades en divulgar cualquier situación que pueda llevar a un conflicto.
3. 9.3 Además, realizamos sesiones de capacitación regulares para educar a nuestro personal sobre la importancia de la gestión de conflictos y las políticas específicas en vigor. Esta capacitación continua fomenta una cultura de transparencia y responsabilidad dentro de la organización, empoderando a los empleados para tomar decisiones informadas que prioricen los mejores intereses de nuestros clientes.
4. 9.4 Para asegurar la efectividad de estos procedimientos, STOICFX (PTY) LTD se involucra en procesos continuos de monitoreo y revisión. Esto incluye auditorías y evaluaciones regulares de nuestras prácticas para identificar cualquier conflicto emergente y evaluar la adecuación de nuestras respuestas. En caso de que se identifiquen conflictos, hemos establecido protocolos de acción correctiva que nos permiten abordar la situación de manera pronta y efectiva.
5. 9.5 Además, estamos comprometidos a fomentar líneas abiertas de comunicación, alentando a clientes y empleados a reportar cualquier inquietud o conflicto percibido sin temor a repercusiones. Este enfoque colaborativo no solo mejora nuestra capacidad para gestionar conflictos de interés sino que también refuerza nuestra dedicación a la conducta ética y la confianza del cliente.
6. 9.6 A través de estos procedimientos robustos y vigilancia continua, STOICFX (PTY) LTD tiene como objetivo mantener los más altos estándares de integridad, asegurando que todas las actividades comerciales se realicen de manera justa y transparente, minimizando así el potencial de que surjan conflictos de interés.
7. 9.7 Procedimientos Clave
   1. Control de Información: Procedimientos efectivos para prevenir el intercambio dañino de información entre individuos donde puedan surgir conflictos.
   2. Supervisión Separada: Las personas relevantes son supervisadas por separado si sus roles o intereses entran en conflicto.
   3. Remuneración: Las políticas de remuneración previenen conflictos de interés, asegurando que no haya vínculo directo entre actividades en conflicto.
   4. Limitación de Influencia: Medidas para prevenir influencia indebida sobre individuos que proporcionan servicios de inversión.
   5. Gestión de Actividades: Controles para prevenir la participación simultánea en actividades conflictivas.
8. 9.8 Medidas Específicas
   1. Cumplimiento Regulatorio: Los empleados deben cumplir con todas las leyes relevantes y el código de ética de la empresa.
   2. Segregación de Funciones: Separación de tareas que puedan llevar a conflictos.
   3. Registro de Regalos e Incentivos: Registro de cualquier beneficio recibido u ofrecido.
   4. Trading Restringido: Los empleados tienen prohibido operar en la plataforma de la empresa sin aprobación de la gerencia.
   5. Reporte de Conflictos: Los empleados deben reportar potenciales conflictos de interés relacionados con transacciones.
   6. Comisiones e Impacto de Mercado: Los empleados deben asegurar tasas de comisión justas y mínimo impacto en el mercado.
   7. Información No Pública: Los empleados no deben operar con información privilegiada y deben reportar tales casos a supervisores.
   8. Supervisión de Cumplimiento: El oficial de cumplimiento interno asegura que los intereses del cliente sean priorizados y aborda las violaciones de cumplimiento.
   9. Murallas Chinas: Barreras físicas e informativas entre departamentos para prevenir conflictos.
   10. Acceso a Datos Electrónicos: Los procedimientos controlan el acceso a datos sensibles.
   11. Control de Información Material: La información sensible se comparte solo según sea necesario.
   12. Principio de los Cuatro Ojos: Las decisiones críticas son supervisadas por al menos dos individuos.

   Estas medidas tienen como objetivo asegurar la independencia, profesionalismo y gestión adecuada de los conflictos de interés dentro de la empresa.

10. Divulgación de Conflictos de Interés

1. 10.1 En la primera oportunidad razonable, STOICFX (PTY) LTD y su representante deben, por escrito, divulgar a un cliente cualquier COI o potencial COI con respecto a ese cliente incluyendo, pero no limitado a, lo siguiente –
   1. Medidas tomadas para evitar o mitigar el conflicto;
   2. Cualquier interés de propiedad o interés financiero para el cual el proveedor o representante pueda ser o llegar a ser elegible;
   3. La naturaleza de la relación o arreglos con un tercero que da lugar a un COI con suficiente detalle para permitir al cliente comprender la naturaleza exacta del COI.
2. 10.2 La notificación de un COI real o potencial debe hacerse a una persona con responsabilidad sobre el asunto o área, como el equipo de gestión relevante, supervisor, jefe del departamento o individuo clave.
3. 10.3 De acuerdo con la obligación de un empleado de actuar en el mejor interés de su empleador, no está permitido que los empleados participen en conductas que equivaldrían a un COI con STOICFX (PTY) LTD.
4. 10.4 El personal que no divulgue un COI potencial o real de acuerdo con esta política puede estar sujeto a procedimientos disciplinarios según lo rijan los premios o acuerdos industriales relevantes.

11. Mantenimiento de Este Documento

1. 11.1 Propiedad y Responsabilidad Final

   Este documento es propiedad y está mantenido por STOICFX (PTY) LTD. La responsabilidad final por este documento, su contenido y cumplimiento permanece con los Individuos Clave de STOICFX (PTY) LTD quienes son responsables de crear un ambiente ético.

2. 11.2 Actualizaciones, Revisiones y Aprobación

   Esta Política será revisada anualmente y actualizada si es necesario. Esta Política es aprobada por el Departamento de Cumplimiento de STOICFX (PTY) LTD.

3. 11.3 Adopción e Implementación

   Es esencial que cada miembro del personal posea una copia de la Política de Gestión de Conflictos de Interés para asegurar una comprensión completa de sus disposiciones e implicaciones. En caso de que surja un potencial conflicto de interés, es imperativo que la transacción se discuta primero con la gerencia antes de proceder.

   Este paso no solo facilita una evaluación integral de la situación sino que también asegura que se tomen las precauciones necesarias para mantener la integridad de nuestras operaciones y mantener nuestro compromiso con los estándares éticos. Al fomentar un diálogo abierto con la gerencia, podemos evaluar colaborativamente los riesgos potenciales y determinar el mejor curso de acción, salvaguardando así los intereses de todas las partes interesadas involucradas.

4. 11.4 Incumplimiento de Esta Política

   El incumplimiento de esta Política y los procedimientos aquí descritos puede considerarse una violación grave de los estándares de la empresa y podría constituir una falta de conducta.

   Los empleados que se encuentren en incumplimiento pueden enfrentar acciones disciplinarias, que podrían ir desde amonestaciones hasta consecuencias más severas, incluyendo la posible terminación del empleo. Es crucial que todos los miembros del personal se adhieran estrictamente a esta Política para mantener la integridad de nuestras operaciones y mantener los estándares éticos esperados en STOICFX (PTY) LTD.

   STOICFX (PTY) Ltd no posee un interés de propiedad en ninguna empresa de terceros, y ninguna empresa de terceros posee un interés en STOICFX (PTY) Ltd.

12. Conclusión

Se espera que todos los representantes de STOICFX (PTY) LTD, incluidos los individuos clave y la gerencia, demuestren un compromiso inquebrantable con los más altos estándares de integridad y conducta ética en cada aspecto de sus actividades e interacciones con todas las partes interesadas. Esta dedicación es esencial no solo para fomentar la confianza y credibilidad sino también para mantener los valores fundamentales que definen nuestra organización. Es imperativo que cada representante actúe de una manera que refleje estos principios, asegurando transparencia, equidad y respeto en todas las relaciones profesionales.