O que é Swap (Rollover) no Forex?
Swap é o diferencial de taxa de juros cobrado ou creditado na sua conta por manter uma posição aberta durante a noite. Reflete o custo de emprestar uma moeda e tomar outra emprestada num par de forex.
Como funciona
Todo par de forex envolve duas moedas, cada uma com sua própria taxa de juros do banco central. Quando você mantém uma posição durante a noite, está efetivamente tomando emprestada uma moeda e emprestando outra. A taxa de swap é a diferença entre essas taxas de juros, ajustada pela corretora. Se você está comprado em AUD/USD e as taxas australianas são mais altas que as americanas, você recebe um swap positivo (crédito). Se as taxas favorecem o lado vendido, você paga um swap negativo (débito). O swap é aplicado uma vez por dia no horário de rollover (geralmente 17h de Nova York / meia-noite no servidor MT5). Às quartas-feiras normalmente incide um swap triplo pra cobrir o período de liquidação do fim de semana.
Por que importa
Pra day traders que fecham todas as posições antes do rollover, swaps são irrelevantes. Pra swing traders e traders de posição que mantêm operações por dias ou semanas, os custos de swap podem acumular e devem ser incluídos no custo total da operação.
Erro comum
Esquecer do swap triplo nas quartas-feiras. Posições mantidas durante a noite de quarta incorrem três dias de swap de uma vez. Em pares exóticos com swaps negativos elevados, essa cobrança única pode superar o custo do spread da entrada original.
Exemplo
Você mantém uma posição comprada de 1 lote em AUD/JPY durante a noite. A taxa de swap é +$5,20 por lote. Sua conta é creditada em $5,20 no rollover. Na quarta-feira à noite, você receberia $15,60 (swap triplo).
Reflexão estoica
Marco Aurélio: 'Nunca valorize nada como lucrativo que te obrigue a quebrar uma promessa a si mesmo.' Se o plano da operação não contou com o custo de manter a posição durante a noite, o lucro na tela não é o lucro que você leva.
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